På dette tidspunkt gik den amerikanske banksektor ind i en adskillelsesfase.

I denne periode drev bankbranchen en forholdsvis samlet forretning, og både virksomhedens omfang og virksomhedens størrelse var begrænset til en vis grad.

I december 1999 blev Financial Services Modernization Act vedtaget i USA, der fjernede grænserne mellem banker, værdipapirinstitutter og forsikringsinstitutioner med hensyn til forretningsomfang, hvilket afsluttede næsten 70 års adskillelse.

 

Realkreditlånets "tidligere liv".

Oprindeligt var realkreditlån hovedsageligt ballonbetalingslån på kort eller mellemlang sigt.

Disse lån var dog meget følsomme over for ændringer i boligpriserne, og da den store depression begyndte, fortsatte boligpriserne med at falde, og bankerne stod over for store mængder af dårlig gæld, hvilket skabte en ond cirkel, der resulterede i, at beboerne mistede deres hjem og et stort antal banker går konkurs.

Efter krisen, for at stimulere økonomien og løse beboernes boligproblem, begyndte USA at hjælpe indbyggerne med at få realkreditlån i form af statsgarantier.

Federal National Mortgage Association (FNMA eller Fannie Mae) blev etableret i 1938 primært for at købe realkreditlån garanteret af Federal Housing Administration (FHA) og Veterans Administration (VA) og begyndte at købe ikke-statsgaranterede almindelige realkreditlån i 1972.

På det tidspunkt var realkreditmarkedet som helhed stadig meget dysfunktionelt, og på baggrund af segmentering opdagede investeringsbankerne gradvist, at de gennem aktivsecuritisation kunne nedbryde et enkelt boliglån med en stor sum penge til et stort antal obligationer af mindre beløb, hvilket i høj grad forbedrede likviditeten.

Derfor oprettede regeringen i 1970 Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC eller Freddie Mac) for fuldt ud at udvikle det sekundære marked for boliglån.

Oprettelsen af ​​Freddie Mac bidrog direkte til udviklingen af ​​det sekundære marked for boliglån og gav grønt lys til securitisering af realkreditlån.

 

Forskellen mellem realkreditinstitut og detailbank

Når en låntager overvejer at ansøge om et boliglån, er de to mest almindelige måder at gå direkte til en bank (Retail Bank) eller til en realkreditmægler (Reallåner).

Detailbanken (kommerciel bank) er på den anden side normalt en blandet virksomhed, der tilbyder realkreditlån samt finansielle tjenester såsom opsparing, kreditkort, billån og investeringer.

Når en låntager henvender sig til en bestemt bank, vil de kun have adgang til den pågældende banks informationer og tjenester, og bankens ydelser er ofte begrænset til selve lånet, hvilket gør det vanskeligt fuldt ud at integrere forviklingerne i forholdet mellem boligen og lånet.

Mens detailbankens gebyrer kan være lavere, tilbyder realkreditinstituttet typisk mere professionel service, hurtigere respons og et bredere udvalg af produkter til et bredere publikum.

Realkreditlångiver kan give låntagere omfattende og professionel kreditrådgivning, hjælpe gæster med at besvare en række komplekse spørgsmål om lån og finansieringsporteføljer og finde den bedst egnede til låntageren blandt snesevis af produkter.

Det betyder også, at långivers position er mere gunstig for låntagerne, da de har flere muligheder og håndgribelige fordele.

 

Det kan siges, at det at finde en god realkreditudbyder og en god realkreditlångiver kan spare låntageren penge, tid og få den bedste produktinformation første gang.